सन् 1854 में ब्रिटिश सरकार द्वारा भारत की प्रथम सूती मिल की स्थापना मुम्बई नगर में निम्नलिखित कारणों से की गई –
- यह नगर गुजरात तथा महाराष्ट्र राज्य के कपास उत्पादक क्षेत्रों के बहुत समीप था।
- कपास को मुम्बई बन्दरगाह के माध्यम से इंग्लैण्ड को निर्यात किया जाता था, जिसके कारण मुम्बई नगर में कपास की सुलभ उपलब्धता थी।
- मुम्बई नगर इस समय भी एक वित्तीय केन्द्र के रूप में था तथा उद्योग प्रारम्भ करने के लिए आवश्यक पूँजी भी यहाँ उपलब्ध थी।
- पर्याप्त मात्रा में सूती वस्त्र उद्योग के कुशल श्रमिकों की इस नगर में उपलब्धता थी।
- सूती वस्त्र मिलों के लिए आवश्यक आधुनिक मशीनों का आयात यहाँ इंग्लैण्ड से करना सुलभ था।